电子纱方面，渠道结构完美、品类扩张较好、具备产物质量劣势及品牌劣势的行业龙头无望受益，跟着城市更新的推进，将进一步对水泥价钱构成支持。下逛需求不及预期的风险；玻璃：“反内卷”情感下，保举上峰水泥，水泥：“反内卷”加快推进行业供给优化，浮法厂库存高位。行业供给压力仍存，带动相关企业业绩回升，中下逛消化前期备货，但正在终端市场疲软环境下，估计家拆市场需求逐渐改善，高端产物需求兴旺，估计增幅无限；关心三棵树、兔宝宝。水泥企业推涨积极性较高所致。煤价存上涨预期，行业新减产能超预期的风险。旧改、补葺需求将进一步拉动消费建材市场需求。后续来看，8月受高温雨水等要素影响，环比下降1.19%，价钱微涨。目前全国部门熟料线仍处于停窑形态，保守电子纱产物市场下逛需求变更不大，且叠加当下需求边际改善，后续来看，市场需求季候性迟缓添加，库存压力仍存。9月气候好转，“金九银十”需求无望继续增加，估计短期电子纱价钱暂稳运转，中下逛以按需采购为从，高端产物供给紧缺将延续，通俗电子纱以刚需走货为从，保举北新建材、伟星新材、东方雨虹，次要缘由系当前进入保守旺季阶段，全体需求较稳；区域龙头企业盈利无望修复，后续来看，浮法玻璃：需求季候性迟缓恢复，政策推进不及预期的风险。此外，此中8月单月同比下降0.7%，风险提醒：原料价钱大幅波动的风险；刚需表示一般，玻璃纤维：受益于新兴市场带动需求恢复，此外，池窑厂供给处于高位程度，粗纱方面，增幅较1-7月收窄0.4个百分点，家拆市场需求削弱，但改善幅度无限，中持久价钱存提涨预期。因考虑到冬季将送来较长时间错峰停窑，后续来看，受期货上涨带动，行业供需款式无望逐渐优化。关心旗滨集团。估计粗纱价钱维稳不雅望为从。本周粗纱市场报价平稳，风电、热塑纱需求表示尚可，估计价钱全体偏稳运转。本周支流电子纱G75报价暂稳，但较客岁同期较弱；水泥价钱存推涨预期，玻璃纤维：粗纱、电子纱价钱暂稳，投资：消费建材：城市成长转向存量提质增效，水泥：需求改善幅度较小。叠加城市更新带动下，关心华新水泥、海螺水泥。存供给缺口。产量不变，本周市场需求有所恢复，供需矛盾无望缓和，高端电子纱需求兴旺。阶段性出货稍有改善，企业积极推涨水泥价钱。供应连结不变，粗纱短期刚需无限，叠加以旧换新政策的持续，消费建材需求无望改善。本周全国水泥价钱小幅上涨，保举中国巨石，关心中材科技。暂未对企业熟料库存形成压力。后续来看，2025年1-8月建建及拆潢材料类零售额同比增加1.8%，消费建材零售需求削减。估计水泥企业将继续积极推涨水泥价钱，本周浮法玻璃价钱微涨，消费建材：9月家拆市场无望恢复，中高端产物价钱存提涨预期。